在持續(xù)已久的“AI熱潮”中，各家爭(zhēng)相推出的大模型、AI應(yīng)用，引發(fā)了對(duì)算力狂熱的需求，這也讓芯片巨頭英偉達(dá)賺麻了。

北京時(shí)間周四清晨，全球AI算力龍頭英偉達(dá)發(fā)布2024財(cái)年第一財(cái)季(下稱一季報(bào))的財(cái)報(bào)顯示，總收入明顯高于預(yù)期，而令市場(chǎng)目瞪口呆的亮眼數(shù)據(jù)也引發(fā)盤后股價(jià)暴漲。

截至發(fā)稿，英偉達(dá)股價(jià)在盤后漲25.26%，一度大漲近30%，報(bào)382.5美元，市值暴漲1.34萬億元人民幣，劍指萬億美元市值。

受英偉達(dá)股價(jià)暴漲影響，臺(tái)積電美股也在盤后交易中上漲，漲幅超過7%。A股CPO概念，服務(wù)器、光通信等板塊集體大漲，金百澤20CM一字漲停，寒武紀(jì)、浪潮信息漲7%。此外，通信類ETF迎來資金推動(dòng)，整體漲幅居前。

英偉達(dá)收入、股價(jià)飆漲

劍指萬億美元市值

美東時(shí)間5月24日周三美股盤后，英偉達(dá)公布，在截至公歷2023年4月30日的2024財(cái)年第一財(cái)季：一季度營(yíng)收71.9億美元，調(diào)整后每股收益為1.09美元，毛利潤(rùn)率66.8%。

英偉達(dá)稱，數(shù)據(jù)中心收入激增主要是由于對(duì)使用基于Hopper和Ampere架構(gòu)GPU的生成式AI和大語言模型的需求不斷增長(zhǎng)，目前正在提高其人工智能芯片的產(chǎn)量，以滿足激增的需求。

英偉達(dá)CEO黃仁勛。截圖自英偉達(dá)官網(wǎng)

令市場(chǎng)大感震驚的是，英偉達(dá)對(duì)第二財(cái)季給出了一份令人難以置信的指引。英偉達(dá)預(yù)計(jì)，本財(cái)年第二財(cái)季、即二季度，營(yíng)收為110億美元，正負(fù)浮動(dòng)2%，相當(dāng)于指引范圍在107.8億到112.2億美元之間。以110億美元計(jì)算，英偉達(dá)預(yù)期二季度營(yíng)收將同比增長(zhǎng)約32.7%，較分析師預(yù)期高53.2%。

英偉達(dá)CEO黃仁勛在發(fā)布財(cái)報(bào)時(shí)提到了有關(guān)AI應(yīng)用的廣闊前景，稱計(jì)算機(jī)行業(yè)正在同時(shí)經(jīng)歷兩個(gè)轉(zhuǎn)變——加速計(jì)算和生成式AI，企業(yè)競(jìng)相將生成式AI應(yīng)用到各個(gè)產(chǎn)品、服務(wù)和業(yè)務(wù)流程中，全球萬億美元規(guī)模的已安裝數(shù)據(jù)中心將從通用計(jì)算轉(zhuǎn)變到加速計(jì)算。

偉達(dá)股價(jià)盤后一度飆升28%至391.50美元，創(chuàng)下歷史新高，使其市值增加約2000億美元至超過9600億美元，擴(kuò)大了其全球市值最高的芯片制造商和華爾街市值第五大公司的領(lǐng)先地位。

芯片供不應(yīng)求

H100被炒到4萬美金一個(gè)

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，在眼下的AI時(shí)代，“算力即權(quán)力”似乎已成為行業(yè)主旋律，算力設(shè)施需求量仍在持續(xù)攀升。OpenAI指出，AI大模型要持續(xù)取得突破，所需要消耗的計(jì)算資源每3~4個(gè)月就要翻一倍，資金也需要通過指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)獲得匹配。

需求飆漲下，英偉達(dá)GPU價(jià)格自然也是水漲船高。之前已有代理商透露，英偉達(dá)A100 5個(gè)月價(jià)格累計(jì)漲幅達(dá)37.5%，同期A800價(jià)格累計(jì)漲幅達(dá)20.0%。同時(shí)，英偉達(dá)GPU交貨周期也被拉長(zhǎng)，之前拿貨周期大約為一個(gè)月，現(xiàn)在基本都需要三個(gè)月或更長(zhǎng)，甚至部分新訂單“可能要到12月才能交付”。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，近日，代表著目前英偉達(dá)最尖端技術(shù)的AI旗艦芯片H100的售價(jià)在多個(gè)商鋪超過了4萬美金。業(yè)內(nèi)人士表示：“H100系列較上一代的A100系列芯片的售價(jià)確實(shí)要高出不少，但4萬美金的價(jià)格是有明顯的炒作成分了。”

H100.圖片來源：英偉達(dá)官網(wǎng)

A100的價(jià)格大約為1萬美金，是目前AI應(yīng)用的“主力芯片”;另據(jù)了解，此前一些零售商對(duì)H100的報(bào)價(jià)大約在3.6萬元美金，近期的價(jià)格又有了顯著上漲。一位內(nèi)部人士稱：“英偉達(dá)提供的H100用作人工智能訓(xùn)練的話，一般是8個(gè)GPU搭在一個(gè)NVLink板上一起賣。”

今年早些時(shí)候，英偉達(dá)還宣布推出新服務(wù)，允許一些企業(yè)以每月37000美元的價(jià)格租用搭載其人工智能芯片A100的超級(jí)計(jì)算機(jī)DGX。

英偉達(dá)表示，H100是第一款針對(duì)特定AI架構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化的芯片，該架構(gòu)支撐著AI的眾多最新進(jìn)展(transformers)。行業(yè)專家表示，要構(gòu)建比目前可用的模型更大、數(shù)據(jù)需求量更大的模型，將需要更強(qiáng)大的芯片。

AI落地離不開算力支撐馬斯克：獲得GPU比獲得毒品還難

據(jù)澎湃新聞此前援引Business Insider4月11日?qǐng)?bào)道，馬斯克最近購(gòu)買了約1萬個(gè)GPU（圖形處理器），用于公司的兩個(gè)數(shù)據(jù)中心之一。一位消息人士告訴媒體，此次購(gòu)買表明馬斯克 " 致力于 " 這項(xiàng)工作，特別是考慮到，如果推特不打算將它們用于AI工作，那么推特幾乎沒有理由在數(shù)據(jù)中心級(jí) GPU 上花費(fèi)這么多錢。

據(jù)報(bào)道，該項(xiàng)目涉及創(chuàng)建一個(gè)生成式人工智能，推特將根據(jù)自己的海量數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練。目前還不清楚推特將如何利用這項(xiàng)技術(shù)。Business Insider 稱，生成式人工智能可以增強(qiáng)推特的搜索功能或幫助重建其廣告業(yè)務(wù)。5月24日，馬斯克在接受訪談時(shí)表示“獲得圖形處理器（GPU）比獲得毒品要困難得多”。

據(jù)中泰證券研報(bào)，未來AI應(yīng)用的落地離不開龐大算力的支撐，也將推動(dòng)算力產(chǎn)業(yè)鏈快速增長(zhǎng)。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，未來5年我國(guó)智能算力規(guī)模CAGR將達(dá)52.3%。AI芯片中，GPU占據(jù)主要市場(chǎng)規(guī)模。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年國(guó)內(nèi)人工智能芯片市場(chǎng)中，GPU芯片所占市場(chǎng)份額達(dá)89.0%。GPU作為市場(chǎng)上Al計(jì)算最成熟、應(yīng)用最廣泛的通用型芯片，應(yīng)用潛力較大，其并行計(jì)算架構(gòu)相較于其他AI芯片更加適合于復(fù)雜數(shù)學(xué)計(jì)算場(chǎng)景，支持高度并行的工作負(fù)載。

據(jù)IDC，2021年中國(guó)AI投資規(guī)模超100億美元，2026年將有望達(dá)到267億美元，全球占比約8.9%，排名第二，其中AI底層硬件市場(chǎng)占比將超過AI總投資規(guī)模的半數(shù)。看好國(guó)產(chǎn)AI供應(yīng)商在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新趨勢(shì)以及國(guó)產(chǎn)替代背景下進(jìn)入快速增長(zhǎng)通道。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)至少有30家公司和機(jī)構(gòu)正在訓(xùn)練人工智能大模型，包括百度、阿里巴巴、商湯科技、科大訊飛等。這也意味著，未來企業(yè)對(duì)于人工智能服務(wù)器的需求和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施支出將會(huì)繼續(xù)增加。