半導體設備/材料/封測/代工：封測處于半導體產(chǎn)業(yè)鏈后端，因此我們看好封測廠商稼動率將率先受益于半導體景氣回暖，此外，我們持續(xù)看好半導體設備材料國產(chǎn)替代繼續(xù)推進，同時持續(xù)建議關注國產(chǎn)化滲透下具備新品導入邏輯的廠商。
IC設計：數(shù)字IC方面，存儲IC方面，我們持續(xù)看好存儲IC受益周期復蘇+國產(chǎn)化，建議長期關注產(chǎn)品具備較大國產(chǎn)滲透空間且與晶圓廠綁定更為緊密的企業(yè)。此外，雖消費市場需求未完全回復，但目前可關注可穿戴產(chǎn)品產(chǎn)品形態(tài)升級+技術迭代下的上游廠商機遇，同時亦可關注海外市場擴展機遇，如印度市場。模擬IC方面，我們認為在半導體行業(yè)下行及當前競爭格局影響下，模擬IC廠商或將短期承壓，但整體而言，國產(chǎn)模擬芯片滲透空間仍較為廣闊，尤其高性能模擬芯片目前在國內市場的滲透率處于較低位置，我們認為優(yōu)質企業(yè)可在行業(yè)下行期堅守市場份額，并持續(xù)拓寬車規(guī)及工規(guī)市場。
功率半導：我們認為目前行業(yè)供需緊張已有所緩解，但模塊需求仍舊比較緊張，新能源滲透將持續(xù)帶動公司成長，同時，我們看好傳統(tǒng)硅基功率器件企業(yè)在碳化硅業(yè)務滲透下不斷優(yōu)化現(xiàn)有收入結構。
消費電子：我們建議關注近期MR新機發(fā)布動態(tài)，看好MR產(chǎn)業(yè)鏈及消費電子設備環(huán)節(jié)。
面板/LED：根據(jù)TrendForce集邦咨詢旗下面板研究中心WitsView睿智顯示調研數(shù)據(jù)，2023年5月下旬，電視各尺寸面板價格進一步上漲，電視65/55/43/32寸液晶顯示屏價格分別環(huán)比+9%/10.5%/3.6%/3.2%，建議關注京東方A、TCL科技。LED行業(yè)22年國內需求被壓制，今年有望復蘇，同時我們看好miniLED持續(xù)滲透。